为什么这 10 个叙述会在 2023 年引爆加密市场

对于广大加密玩家来说，2023年有哪些激动人心的投资机会？ Biteye 研究团队准备了 10 个值得注意的参与机会和方式。

01.再生Web3

代币经济在为 Web3 注入活力的同时，也给 Web3 带来了一些短期的浮躁。 如果 Web3 能够与再生再生相结合，将具有更强的长期价值支撑，更容易被主流社会所接受。

再生是最近出现的新思潮，它超越了可持续发展的概念，指的是开发个体和环境的潜能，构建一个生态和谐的系统。

Regenerative Web3 的代表是 Gitcoin 捐赠平台，用于支持具有正外部性的公共产品的发展。 个人参与的方式是选择自己感兴趣的项目进行捐赠。 捐赠的可能收入主要包括三块：

1. 大生态奖励 Gitcoin 捐助者（如 Optimism）

2.捐赠项目（如Rss3和Node等）对捐赠者的奖励

3. 参与捐赠过程和使用产品的奖励（如之前对 Gitcoin 验证者的 ENS 奖励）。

目前，Gitcoin 正在进行 Alpha 轮捐赠，使用新的去中心化捐赠合约。 单轮捐款超过 10 美元的捐助者可以获得官方 POAP。 你可以关注一下。

Regenerative Web3 也有比较高的关注度，这是与碳信用市场的结合，将区块链的透明度和流动性带入碳交易市场。 代表性项目包括由Wework Carbon 信用公司Flowcarbon 创始人创建的7000 万美元融资。

下图涵盖了当前存在的 Regenerative Web3 项目：

来源：Gitcoin

02. DePIN，去中心化物理设施网络

Web3 的核心是去中心化，比特币和以太坊被认为是最去中心化的公链的代表。 但是如果你看看下面的数字，你可能会对区块链的去中心化程度产生一个很大的疑问。

比特币超过 50% 的算力由 Foundry USA、AntPool 和 F2Pool 3 家供应商控制

70% 的以太坊节点集中在 AWS、Hetzner 和 OVH 这 3 家云服务提供商

超过 50% 的以太坊质押集中在 3 个中心化服务提供商，Lido、Coinbse 和 Kraken

区块链去中心化信任必须建立在真正去中心化的物理设施网络之上，因此DePin是一个需求旺盛的赛道。

从市场空间来看，传统云计算的市值高达5万亿美元以太坊通缩机制，而目前DePin的相关代币市值只有30亿美元左右。

下图总结了一些与 DePIN 赛道相关的项目：

来源：Messari

03.公链及二层

因为以太坊的不可能三角问题，为了解决扩容和交易成本的问题，新公链和第二层受到了很多关注。

去年公链爆发，今年重点将放在以太坊二层（包括Optimism、Arbitrum、zkSync、StarkNet等）和模块化区块链（Celestia、Fuel等）。

StarkNet是L2最受VC追捧的。 从投资金额和VC讨论热度可以看出，D轮融资融资1亿美元，估值80亿美元，可谓L2赛道中的佼佼者，至今仍处于领先地位。 zk 赛道方面，Starknet 绝对值得大家关注，其次是 zkSync。

L2目前最值得互动的是Arbitrum，因为有发币预期，生态项目也有可能获得空投。

除了 Celestia 和 Fuel，最近 OP 也在朝着模块化的方向发展，Op Stack 正在构建（基于以太坊的）模块化基础乐高积木。

OPstack 架构

Polygon和Cosmos在公链上的进展也值得关注。

Polygon多元化发展战略正在全面推进：二次元、模块化、NFT、游戏等。

首先，Polygon的ZK技术发展非常快，可以说比其他zk项目还要差。 在 NFT 方面的表现也不错，比如 Reddit NFT、Trump NFT 以及即将推出的星巴克 NFT。 许多 Web2 公司和名人都选择了 Polygon。

最后，还有游戏。 Polygon 上有很多原生游戏。 最近，很多Web2游戏公司都选择Polygon链作为游戏的载体。

总结一下，Polygon有技术，有Web2品牌带来的流量，还有很多游戏加持。

去年，以太坊第二层最大的应用dydx决定迁移到Cosmos生态中，建立自己的应用链，这也增加了大家对Cosmos发展的信心。

在 Cosmos 上构建 App 链可以实现高度定制化、高 TPS，Cosmos 生态更加去中心化（很多项目都是 Fair Launch，没有 VC 参与）。

参与未发行公链和第二层的方式主要有主网交互、节点建立和测试网交互。 一般来说，测试网互动空投的可能性会低于前两者。

04. 零知识证明

零知识证明ZK是最近的一个热门话题，零知识证明主要用于区块链行业的隐私和扩容。

扩容方面，主要是zk-rollup的扩容方案。 主要项目包括 Polygon zkEVM、zkSync、StarkNet 和 Scroll。 Polygon、zkSync、StarkNet大家都比较熟悉，这里就说说Scroll的创新吧。

Scroll 创建了一个去中心化的 ZKP 市场。 简单来说，它通过将计算过程外包给GPU、FPGA、ASIC等矿工来解决零知识证明计算速度的问题，并通过这种方式实现去中心化。

zkRollup领域也需要关注如何突破TPS瓶颈问题（ZKP的高效计算）实现真正的扩展。 解决这个问题需要通过FPGA（可编程集成电路）或者ASIC（定制集成电路）方案来解决，但这需要一定的时间。

隐私的代表项目主要有Aztec和Aleo。

Aztec 由 a16z 和 Paradigm 领导。 它的目标是建立第二层“隐私以太坊”。 具有编程特性的公链。

参与ZK的散户可以参与未发行公链与二级主网的交互，建立节点，与测试网进行交互。 一般来说，测试网互动空投的可能性会低于前两者。

05. 以太坊流动性质押

以太坊合并成功后，成为通缩资产，质押实际收益率接近6%。 同时，2023年上海升级后，用户可以取消质押，进一步降低了以太坊质押的风险。

6%的低风险回报率对于投资者来说是一种非常有吸引力的投资方式（当然这个回报率会随着参与人数的增加而逐渐降低）。

从市场空间来看，目前以太坊的质押率仅为15%，而同为PoS公链的BNB质押率高达90%。 可见，以太坊质押还有很大的上升空间。

目前有很多服务商为以太坊提供流动性质押，您可以选择一家进行质押。 Chaineye.tools 比较不同服务商的收益率和包括流动性在内的其他维度数据，帮助您做出更好的选择。

来源：Chaineye.tools

关于以太坊流动性质押，还可以关注分布式验证技术DVT（代表项目Obol和SSV）和二级质押（代表项目EigenLayer）。

尤其是EigenLayer可以帮助验证者获得更多收益，同时让其他项目也可以利用以太坊的安全性，具有很强的创新性。

06. Web3 钱包

Devcon 6 大会上分析的数据显示，所有公链的日活跃用户数不到目前互联网的 0.05%。 可见Web3.0离Mass Adoption还有很远的距离。 障碍之一是使用最广泛的EOA钱包学习成本高。

降低用户的进入门槛是获得 Web3 大规模采用的关键。

MPC，全称Multi-Party Computation，是一种重要的隐私计算技术，可以与区块链数字签名很好地结合，在保护用户私钥的同时降低用户的进入门槛。

MPC作为一种链下解决方案，不涉及对以太坊共识层或合约层的改动，短期内更具可行性。 同时为用户带来免助记词、多因素认证等Web2级原生体验。

用户可关注MPC概念代币，尝试使用MPC钱包，进行互动。 与C98、Trust Wallet等钱包项目一样，都会对早期用户进行空投。

建议关注的项目：

07. Web3安全

Web3 在为用户带来资产所有权的同时，也让用户直接面对一系列资产安全问题。 据慢雾区块链黑客事件档案统计，2022年将发生安全事件303起，损失高达37.7亿美元。

与2021年相比，安全事件数量增加了15%，但损失金额却下降了60%，呈现出小而高的趋势。

在303安全事件中，攻击手段主要包括项目设计漏洞造成的攻击，Rug Pull、钓鱼等欺诈手段，以及私钥泄露造成的损失，这些都与普通用户息息相关。

用户可以通过项目安全审核员的信誉判断项目设计存在漏洞的概率，并使用钱包反钓鱼插件、合约风险扫描等安全产品识别项目中可能存在的欺诈手段。

建议关注公司/项目：

Trails of Bits、OpenZepplin、ConsenSys、Slowmist、Peckshield 等。

以上都是代码审计领域口碑较好的审计公司，可以为项目自身设计的安全性背书。

08. 链上游戏

Onchain Game（Onchain Game）与GameFi的根本区别在于去中心化、免许可、可组合、可互操作的不同程度。

全链游戏不仅将游戏资产上链，整个游戏逻辑也以合约的形式存在于网络中，游戏的状态存储和逻辑执行也完全上链。

更可贵的是，任何符合全链游戏合约规则的DApp都可以在不经许可的情况下与其进行互操作，将全链游戏的可组合性扩展到更大的生态范围。

不仅是链游可以互通，链游和DeFi、NFT，以及未来可能出现的任何DApp也可以和全链游互通，打破Web2以垄断为商业模式的商业格局，并给予开发者和用户更完美的应用体验和更富有想象力的创作机会。

游戏赛道是二层网络最适合的应用场景之一。 On-Chain Game 是 StarkNet 和 OP Stack 大力推动的一个方向。 参加全链赛前期测试，吃两条鱼的机会还是挺大的。

建议关注的项目：

09.新CEX

读者可能会问，CEX代表的是过去，未来是DEFI的天下。 为什么我们需要关注不太性感的曲目？ 看完下面的分析，你可能会有不同的想法。

FTX成立于2019年5月，历时2年成为行业第二。 币安2017年才成立，用了3年时间成为行业龙头。

可见CEX爆发力强，排名轮换快。 一旦资金开始流入Crypto，CEX将是第一个有利的赛道。

而且，CEX 平台的代币赋能属性比大多数山寨者要强得多。 估值模型简单明了，价值发现路线清晰，是一个值得关注的好标的。

另外，目前DeFi的用户体验和门槛都非常高，中短期内无法撼动CEX的霸主地位。

据披露文件显示，本轮迅雷交易所内控最为离谱的是FTX，管理层肆无忌惮地攫取用户本金。 奇怪的是，在FTX的暴雷过后，依然有用户在为FTX说好话。

由此可见，FTX独创的一系列子账户、交易界面、保证金方式等，确实对用户极具吸引力。 因此，用户体验在这个赛道显得尤为重要。

需要注意的是，下一轮牛市爆发并不一定是现有的CEX，更有可能是全新的CEX，就像Binance和FTX横空出世迅速超越老CEX一样。

最近，前三箭创始人 Davies 和 Su Zhu 为名为 GTX 的新 CEX 筹集了 2500 万美元。 当然，如今已成立的CEX体量和资源与三年前相比已经不可同日而语，先发优势更加明显。 因此，新老CEX一定要注意。

在熊市中，我们可以从CEX用户体验（新功能）、合规性（与监管机构的关系）、交易量、合约开仓量（流动性）等维度挖掘出下一个可能爆发的CEX。

来源：https://www.coinglass.com/

从BTC合约的持仓量可以看出，第二名和第三名有点出乎意料，这也印证了上述“CEX排名轮换快”的特点。

总之，对于有实力有财富的机构来说，CEX是他们进入加密货币市场的最佳入口。 凭借自身强大的资源，并借鉴Binance和FTX的成功经验，培育出领先的CEX并不难。

只要市场火爆，大资本必然进入获利，接下来的CEX必然上涨。 作为散户，你只需要自己选择标的，静待风来。

10. NFT基础设施

过去很长一段时间，相信NFT会有大规模应用的用户，大多会投资购买蓝筹NFT，以享受NFT爆发的行业红利。

随着NFT赛道逐渐成熟，细分赛道越来越丰富，NFT蓝筹项目不再是投资NFT的唯一选择。

从价值传递逻辑来看，NFT市场、NFT借贷、NFT合约期权、碎片化NFT、NFT估值等NFT基础设施项目，比投资NFT单一产品更能直接享受到NFT行业的红利。

我们可以从市场份额、创新和用户体验的角度快速筛选出有潜力的 NFT 基础设施项目。

模糊

属于NFT市场赛道，Paradigm等机构投资1400万美元打造新一代NFT交易平台。 与OpenSea在NFT夏季设定的收藏风格基调不同，Blur的用户体验更偏向交易，号称是“专业操盘手”。 提供服务”。

得益于Blur的交易空投，近一个月Blur的NFT交易量超过了OpenSea，约占整个NFT市场份额的42.54%（如下图），成为目前交易量最大的NFT聚合交易市场链上的体积。

如果近期有交易NFT的需求，不妨试试Blur，会有清卡空投奖励。

图片来自 NFTscan

BendDAO

BendDAO是目前TVL最高的NFT借贷平台。 使用NFT借贷功能，用户不仅可以抵押自己的NFT换取流动性，还可以在BendDAO平台上一键进行很多复杂的操作，例如：

买家可以一键支付最低 60% 的首付，然后从 BendDAO 购买 NFT 作为抵押。

NFT持有者/卖家可选择一键下单，最高可获得底价的40%。

BendDAO已于去年完成公募和空投代币。 在公募阶段，一只鲸鱼在末期接手了大笔资金。 筹码相对集中，注意风险。

NFTperp

如果您看好BAYC的上行空间，但没有80个以太坊资金购买，如何参与交易机会？ NFTperp 提供了一个解决方案。

NFTperp是一个去中心化的NFT永续合约平台，可以在指定的NFT底价做多或做空，最大杠杆10倍。

这对于资金量小，想交易蓝筹NFT的用户来说是非常友好的。 就像交易所的永续合约机制一样，用户在NFTperp上开单后需要支付或赚取资金费用。

资金费按小时结算以太坊通缩机制，当资金费率为正时，多仓交易者向空仓交易者支付费用，当资金费率为负时，反之支付给空仓交易者。

需要注意的是，NFTperp的预言机价格并非取自各大交易所的挂单底价，而是由NFT系列在时间段内的真实成交价决定的。

目前项目处于测试和模拟交易阶段，大家不妨一试。

双重协议

Double Protocol 是游戏 NFT 的租赁市场。 如果游戏项目方使用双倍团队定制的ERC4907协议发行NFT，那么该NFT就可以在双倍的租赁市场上市。

NFT 持有者可以在 Double 平台上设置租赁期限和费用。 租期届满后，承租人的使用权自动解除。 目前支持ERC4907的NFT系列多达348个，包括Decentraland、ENS等明星项目。

随着NFT的种类逐渐从图片向赋能转变，租赁NFT的赋能将成为刚需，值得早日体验。